Система ключевых показателей эффективности (далее – КПЭ) менеджмента ПАО «РусГидро» разработана с учетом п. 4 Перечня поручений Президента Российской Федерации от 05.07.2013 № Пр-1474, поручения Правительства Российской Федерации от 27.03.2014 № ИШ-П13-2043 и директив Правительства Российской Федерации от 25.04.2014 № 2579п-П13, от 12.11.2014 № 7558п-П133, в соответствии с Методическими указаниями Росимущества и направлена на повышение эффективности деятельности Компании и достижение поставленных акционерами целей. Система КПЭ менеджмента с 2017 года включает годовые ключевые показатели эффективности членов Правления ПАО «РусГидро» и ключевые показатели эффективности Программы долгосрочной мотивации ПАО «РусГидро» (далее – ПДМ).

В 2016 году на основании рекомендаций независимого консультантаРекомендации независимого консультанта («Эрнст энд Янг (СНГ) Б.В.») по методологии функционирования системы вознаграждения членов Правления одобрены Советом директоров (протокол от 23.09.2016 № 241). разработан перечень, методика расчета и оценки годовых КПЭ членов Правления ПАО «РусГидро» на 2017 год, а также КПЭ ПДМ ПАО «РусГидро» первого цикла на 2017–2019 годы, позволяющие мотивировать менеджмент Компании на реализацию стратегических задач и тем самым объединить интересы менеджмента и акционеров Компании. Расчет и оценка КПЭ членов Правления и КПЭ ПДМ Общества производится на основании утвержденных решением Совета директоров (протокол от 26.12.2016 № 245) Методики расчета и оценки годовых КПЭ членов Правления ПАО «РусГидро» (с учетом изменений (протокол Совета директоров Общества от 18.04.2017 № 251)) и Методики расчета и оценки ключевых показателей эффективности Программы долгосрочной мотивации ПАО «РусГидро» первого цикла на 2017–2019 годы соответственно.

Выполнение КПЭ ПДМ на 50% зависит от выполнения 3-летнего показателя TSR. Согласно принятой методике ПДМ показатель TSR, рассчитываемый как сумма изменения рыночной цены акции и дивидендной доходности за отчетный период, считается выполненным, если расчетное фактическое значение показателя превышает динамику Индекса МосБиржи за отчетный 3-летний период на положительную величину.

Годовые КПЭ членов Правления ПАО «РусГидро» на 2017 год

В состав годовых КПЭ членов Правления ПАО «РусГидро» на 2017 год включены пять финансово-экономических показателей и два отраслевых (что соответствует требованиям Росимущества). Финансово-экономические показатели годовых КПЭ членов Правления ПАО «РусГидро» включают показатель, обязательный к использованию, согласно указаниям Росимущества, – рентабельность акционерного капитала (ROE). Базой для вычисления финансово-экономических показателей в Компании является консолидированная финансовая отчетность Группы, составленная по МСФО. В 2017 году в Методику расчета и оценки годовых КПЭ членов Правления ПАО «РусГидро» Советом директоров внесены изменения (протокол от 18.04.2017 № 251) во исполнение решения Совета директоров Общества «О предложениях по совершенствованию методики расчета и оценки ключевых показателей эффективности в части выполнения графиков ввода мощностей и плана по финансированию и освоению» (протокол от 26.12.2016 № 245).

Целевые значения годовых КПЭ членов Правления ПАО «РусГидро» на 2017 год утверждены решением Совета директоров (протокол от 26.12.2016 № 245, с учетом изменений, утвержденных решением Совета директоров (протокол от 22.06.2017 № 254)).

Целевые значения КПЭ Программы долгосрочной мотивации ПАО «РусГидро» первого цикла на 2017-2019 годы утверждены решением Совета директоров (протокол от 26.12.2016 № 245, с учетом изменений, утвержденных решением Совета директоров (протокол от 22.06.2017 № 254).

Ключевые показатели эффективности (КПЭ)	2017				Степень достижения КПЭ по сравнению с 2016 годом
	Целевое значение	Фактическое значение	Выполнение	Вес показателя
Прибыль до вычета налогов и амортизации (EBITDA)Согласно принятой методике расчёта годовых КПЭ членов Правления ПАО «РусГидро» значение показателя EBITDA, утвержденное решением Совета директоров, рассчитывается на основании данных аудированной консолидированной финансовой отчетности Группы РусГидро в соответствии с МСФО по формуле: EBITDA = Прибыль до налогообложения + Амортизация основных средств и нематериальных активов + Неденежные статьи расходов - Неденежные статьи доходов + Проценты к уплате. Показатель EBITDA, рассчитанный по данной формуле, отличается от показателя EBITDA в финансовой отчетности Группы РусГидро по МСФО в виду разного подхода к расчету показателя. Согласно примечанию 5 консолидированной финансовой отчетности Группы РусГидро, подготовленной в соответствии с МСФО, показатель EBITDA рассчитывается как прибыль / убыток от операционной деятельности без учета страхового возмещения, амортизации основных средств и нематериальных активов, убытка от обесценения основных средств, убытка от обесценения финансовых активов, убытков от обесценения займов выданных и дебиторской задолженности, прибыли / убытка от выбытия основных средств, прибыли / убытка от выбытия дочерних обществ и ассоциированных организаций, прибыли от выбытия прочих внеоборотных активов и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов., млн руб.	97 993	110 323	Выполнен	15%	–
Рентабельность акционерного капитала (ROE),	6,1%	10,13%	Выполнен	15%	100%
Доля закупок у субъектов малого и среднего предпринимательства, в том числе:	≥18%	85%	Выполнен	10%	100%
по результатам закупок только среди субъектов малого и среднего предпринимательства	≥10%	38%	Выполнен
Недопущение более предельного числа аварий, шт.:	0	0	Выполнен	20%	–
количество несчастных случаев на производстве, шт.	25,2Менее среднего за 5 лет.	14
количество крупных аварий, шт.	0	0
Выполнение графиков ввода мощностей и плана по финансированию и освоению	85%	92,8%	Выполнен	20%	100%
Производительность труда, тыс. руб. / человеко-часов	4,74	5,20	Выполнен	10%	–
Снижение операционных расходов (затрат)	2%	2,26%	Выполнен (с учетом факторов, неподконтрольных менеджменту)Решение Совета директоров ПАО «РусГидро» от 24.04.2018 (протокол № 269).	10%	–

КПЭ Программы долгосрочной мотивации ПАО «РусГидро» первого цикла на 2017–2019 годы

В состав КПЭ ПДМ ПАО «РусГидро» первого цикла на 2017–2019 годы включены три показателя: два финансово-экономических (один из которых – «Рентабельность инвестиций акционеров (TSR)» – входит в перечень обязательных в соответствии с требованиями Росимущества) и интегральный инновационный КПЭ, утвержденный решением заседания Межведомственной рабочей группы по реализации приоритетов инновационного развития президиума Совета при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России (протокол от 17.12.2015 № АД-П36-247пр). Интегральный КПЭ инновационной деятельности включен в перечень КПЭ на 2017 год во исполнение директив Правительства Российской Федерации от 03.03.2016 № 1472п-П13 и в соответствии с решением Совета директоров (протокол от 10.10.2016 № 242).

КПЭ	Целевое значение
Рентабельность инвестиций акционеров (TSR), %	100
Интегральный инновационный КПЭ, %	85
Свободный денежный поток (FCF), млн руб.	–84 097

Оценка выполнения КПЭ Программы долгосрочной мотивации ПАО «РусГидро» первого цикла на 2017–2019 годы будет произведена по окончанию периода, на который установлены показатели.

КПЭ Долгосрочной программы развития РусГидро

Долгосрочная программа развития РусГидро содержит КПЭ, установленные на 2016–2020 годы.

Целевые значения КПЭ ДПР на 2016–2020 годы утверждены в составе ДПР РусГидро на 2016–2020 годы (протокол заседания Совета директоров от 18.04.2017 № 251). Фактические значения КПЭ за 2017 год рассчитываются в соответствии с Методикой расчета и оценки КПЭ ДПР РусГидро, утвержденной Советом директоров (протокол от 18.04.2017 № 251).

Расчет целевых значений КПЭ произведен в соответствии с параметрами проекта консолидированного Бизнес-плана Группы РусГидро на 2017–2021 годы, а также с учетом мероприятий, предусмотренных программами Группы.

Перечень КПЭ ДПР РусГидро на 2016–2020 годы аналогичен перечню системы КПЭ менеджмента. [103-2], [103-3]

Ключевые показатели эффективности	2017			2018	2019	2020
	Значение			Значение
	Целевое	Фактическое	Выполнение	Целевое	Целевое	Целевое
Рентабельность инвестиций акционеров По согласованной методике расчета, значение TSR в 2017 году составило –11,7%, в то время как значение Индекса МосБиржи составило –3,6%. Негативная динамика акций ПАО «РусГидро» обусловлена в первую очередь общим снижением рынка, на который оказывали давление геополитические риски, а также снижение интереса к российским компаниям со стороны глобальных инвесторов. Большую часть года динамика акций ПАО «РусГидро» соответствовала среднерыночной. В конце года основными факторами снижения стоимости акций стали: решение Совета директоров Общества о временной консервации проекта строительства Загорской ГАЭС-2, подтверждение информации о проведении дополнительной эмиссии акций Компании для финансирования проекта ЛЭП «Певек-Билибино» и др.	100%	<100%	Не выполнен	100%	100%	100%
Рентабельность акционерного капитала (ROE)	5,8%	10,13%	Выполнен	5,8%	7,4%	7,4%
Прибыль до вычета расходов по выплате процентов, налогов и амортизации (EBITDA)Методика расчета значения показателя EBITDA КПЭ ДПР аналогична расчету значения показателя EBITDA КПЭ членов Правления., млн руб.	95 993	110 323	Выполнен	93 878	115 248	116 626
Недопущение более предельного числа аварий:	0	0	Выполнен	0	0	0
количество несчастных случаев на производстве, шт.	≤ среднего за 5 летЗначение составляет 25,2.	14	Выполнен	0	0	0
количество аварий, шт.	0	0	Выполнен	0	0	0
Выполнение графиков ввода мощностей и плана по финансированию и освоению	85%	99%	Выполнен	85%	85%	85%
Доля закупок у субъектов малого и среднего предпринимательства	18%	85%	Выполнен	18%	18%	18%
в том числе по результатам закупок только среди субъектов МСП	10%	38%		15%	15%	15%
Производительность труда (выручка, тыс. руб. / человеко-часов)	4,72	5,20	Выполнен	4,82	5,02	5,17
Интегральный инновационный КПЭ	85%	91%	Выполнен	90%	95%	95%
Снижение операционных расходов (затрат)	2%	2,26%	Выполнен В соответствии с решением, принятым на заседании Совета директоров ПАО «РусГидро» от 24.04.2018 (протокол № 269).	2%	2%	2%
Свободный денежный поток (FCF), млн руб.	–39 875	–29 722	Выполнен	–8 202	25 727	34 540